新盛在线客服【威77296577】5月11日，金科股份发布声明，宣布重庆金科第二次债权人会议一致通过了司法重整方案。重庆市第五中级人民法院随后批准了金科股份及重庆金科的重整方案，并宣布重整程序结束。这一进展标志着金科股份的司法重整迈出了关键一步，正式进入实施阶段，成为A股市场首个成功完成司法重整的全国性大型上市房地产企业。

此次金科股份及重庆金科的重整涉及债务总额高达1470亿元，债权人数量超过8400家，不仅刷新了房地产行业重整案的最高记录，也成为了重庆市历史上规模最大的重整案。

自2023年5月起，金科股份便开始寻求司法重整和预重组的方案。2024年2月，公司正式向法院提交了重整申请，并于4月获得重庆市第五中级人民法院的受理。同年11月，上海品器管理咨询有限公司与北京天娇绿苑房地产开发有限公司组成的联合体被选为投资人，随后又引入了中国长城资产、四川发展证券基金等产业投资人，并与20余家财务投资人签约，共计注资26.28亿元。

今年1月，《金科股份重整计划草案》公布。3月31日，该草案在部分债权人组的表决中获得通过，但重庆金科普通债权组因“金融机构内部流程未完成”而未能通过。直到5月11日，重庆金科第二次债权人会议通过了司法重整方案，金科股份的司法重整程序正式进入实施阶段。

根据重整计划，债务清偿将遵循市场化、法治化的原则。职工债权和税款债权将优先全额偿还；有财产担保的债权将通过公开处置或以物抵债等方式偿还；普通债权则采用“现金清偿、以股抵债、信托受益权份额抵偿”等多种策略，小额债权有望获得较高比例的现金清偿，大额普通债权则通过设立服务信托和债权转股权的方式进行偿还。这些安排将使金科股份的债务规模大幅减少，债务结构显著优化。

对于债权人而言，相比破产清算，重整能够更好地保障其利益，提高债权清偿率，避免企业无序破产带来的更大损失。以股抵债和信托受益权安排，也让债权人有机会分享企业未来的发展红利。对于购房者来说，金科股份重整计划的通过，为“保交楼、稳民生”释放了重大利好信号。对重庆市而言，金科作为本土重要民营企业和上市公司，其重整成功对于稳定地方经济、促进民营经济健康发展具有重大意义。

在全国规模以上民营房企均未完成司法重整的情况下，金科股份能够率先推动并成功完成司法重整，这得益于多方面的因素。金科公司拥有显著的重整潜力，其长期深耕于房地产行业，建立了强大的品牌影响力、广泛的业务布局、优质的土地储备和丰富的项目资源。在产品开发、物业管理等领域，公司积累了丰富的专业能力和运营经验，业务结构明确，资产和运营状况良好。

当前，房地产行业正处于关键的调整期，传统的杠杆率高、周转快的模式已难以持续，市场亟需探索新的发展方向。若金科的重整计划得以成功实施，将为行业提供宝贵的参考路径，并因此获得政府、债权人、投资者等多方支持。

在重整过程中，重庆五中院严格审查，及时提供指导；重庆市政府设立了专项风险防范和化解小组，并召开了超过30次府院联动会议。战略投资者的认可和投资对于金科的重整至关重要，上海品器联合体、中国长城资产、四川发展证券基金等机构实现了战略资源的重新配置。品器联合体背后的行业重量级人物为金科注入了轻资产转型的基因，这种“司法重整与产业资本”的模式，有效缓解了债务危机和业务转型的双重压力。

未来，金科股份将致力于转型成为不动产综合运营商，其战略将围绕“高效运营、精益管理、科技创新”展开。公司计划整合和优化现有业务板块，淘汰非核心或低效资产，形成“投资管理、开发服务、运营管理、特殊资产”四大业务板块。

特殊资产运营管理和盘活将成为金科的重要发展方向，随着行业深度调整，特殊资产数量增加，为金科提供了新的业务机会。具体实施上，公司将重组董事会以优化治理结构，品器联合体将获得董事会七个席位并提名董事长；业务模式将从开发转向运营和管理，预计未来3至5年内，运营管理和服务类业务占比将达到60%至70%；公司还将借助科技和金融手段提高运营效率和发展质量，与产业投资者实现产业协同，拓展业务和资金来源，并通过资本市场运作推动公司转型。